Содержание
Как правило, проблема заявляет о себе в момент делегирования ответственности от разработчиков сообществу. Основная цель участников таких платформ — заработать деньги. Однако рынки предсказаний иногда могут лучше предсказывать результаты различных событий, чем традиционные методы типа опросов. DeFi могут повысить интерес к рынкам прогнозов, поскольку они традиционно не одобряются правительствами и часто закрываются при централизованной работе. Как ни странно, децентрализованные финансы порой не так децентрализованы, как должны быть. В DeFi вы можете провести транзакцию с любым, кто примет ваши условия.
Все, что нужно пользователю, — это мобильный телефон или компьютер с доступом в интернет. Они освобождают от необходимости в посредниках и снижают входные барьеры для пользования финансовыми инструментами. — призвана быть гарантом того, что покупатель и продавец друг друга не обманут.
С её помощью можно как получать выгоду от движения цен криптовалют без необходимости их физической покупки, так и хеджировать активы, которыми владеешь. Контракт на разницу цен предполагает, что трейдер не участвует напрямую в DeFi и избегает технических рисков, неопределенности и сложности, связанных с этой сферой. Для контроля рисков на платформе используются автоматические защитные ордера, такие как стоп-лосс и тейк-профит», – комментирует Юрий Мазур, руководитель отдела анализа данных CEX.IO Broker.
Рэй уже получил уведомление от криптовалютной биржи о том, что его аккаунт будет закрыт к концу года. Однако теперь он хочет открыть счет на децентрализованной бирже. В DeFi вы держите и контролируете свои средства, тогда как в традиционных финансах они принадлежат банку или компании и могут использоваться так, как они считают нужным.
Вам не нужно полагаться на третьих лиц, таких как поручители, брокеры, государственные органы или даже условное депонирование. У вас больше доступа к финансовым услугам, поскольку меньше препятствий и требований. Транзакции и средства более безопасны — взломать банк, вероятно, проще, чем взломать цифровой кошелек на блокчейне. Как и в целом криптоактивы, DeFi приложения могут применяться для осуществления множества различных целей. Так как это именно финансовые сервисы, то они позволяют использовать технологию распределенного реестра и смарт-контракты, чтобы различными способами использовать свои деньги.
К этой группе относятся сервисы, позволяющие давать или получать займы в криптовалюте без необходимости идти в банк. Несмотря на свою популярность, проекты индустрии DeFi оперируют лишь малой частью мирового капитала. Общая стоимость DeFi в апреле 2021 года превысила 100 миллиардов долларов. Это капля в море по сравнению с традиционными финансовыми системами. Такие платформы, как Aave и Compound, позволяют размещать криптоактивы и давать их в долг заемщикам. В оговоренное время можно получить проценты от такого займа и вложить их обратно в систему или вывести на свой кошелек.
Это криптовалюты, привязанные к стоимости фиатных валют (например, Tether USDT привязан к курсу доллара США). Следствием такой зависимости является также то, что во время наплыва пользователей транзакции требуют много времени для подтверждения или становятся чрезвычайно дорогими. Например, Ethereum на полную мощность может обрабатывать около 13 транзакций в секунду, в то время как централизованные аналоги могут обрабатывать тысячи транзакций. Открытость исходного кода позволяет потенциальным пользователям просматривать его перед вложением средств в протокол DeFi.
Большинство разработчиков DeFi передают свои смарт-контракты специальным фирмам для аудита. А тут вступает в игру человеческий фактор — люди нередко пропускают недостатки в этих контрактах. И эти недостатки могут быть использованы мошенниками в будущем. Сравнивая эту доходность с процентами по вкладам в большинстве российских банков (а в зарубежных банках проценты еще ниже, чем в России), нетрудно понять, почему некоторые люди переводят свои активы в DeFi. Обслуживание в банке и операции на фондовом рынке не бесплатные.
Таким образом нивелируется риск сильной просадки портфеля только из-за одного актива. Определить перспективные токены можно по соотношению рыночной капитализации к общей стоимости заблокированных средств . Токены с минимальным соотношением этих показателей можно считать недооцененными, а значит, существуют основания ожидать, что эти активы в какой-то момент «догонят» другие по своей оценке и вырастут. Поэтому покупая такие криптовалюты, трейдер стабилизирует свой портфель в среднесрочной и долгосрочной перспективе.
Если мы делаем инвестиции через DeFi, внося криптовалюту в UNISWAP или AAVE, цель использования их пулов ликвидности – это заработать деньги, получая комиссионные или проценты. Давайте начнем с рассмотрения того, как инвестировать в популярные проекты DeFi, покупая токены UNI или AAVE. Конечно, есть много других, но мы будем использовать UNI и AAVE в качестве примеров. По оценкам, общий объем средств в протоколах DeFi в 2021 году вырос с $20,1 млрд в январе до $120,3 млрд в начале июня.
Также нужно помнить, что DeFi — это очень новая концепция, а с новизной приходят волатильность и риск. Криптовалюта имеет свою собственную волатильность и может выстрелить как ракета или упасть камнем. Поскольку DeFi так тесно связан с миром криптовалют и является таким новым, нетрудно представить, что он может быть очень непредсказуемым. https://xcritical.com/ru/ Как и в случае с криптовалютным пространством в целом, существуют связанные с этим риски. Покупка токенов UNI или AAVE фактически означает ставку на саму технологию и экосистему. В мире традиционных финансов покупка UNI или AAVE может быть сродни покупке акций публично торгуемой компании, такой как Barclays bank или HSBC bank.
Но блокчейн и децентрализация позволяют удалить третью сторону также и из обращения других финансовых активов, не только денег. Они называются «децентрализованными приложениями» или «dApps». Эти dApps позволяют делать разные вещи в DeFi и разными способами получать прибыль от DeFi. Децентрализованные финансы, или DeFi, значительно преобразовали рынок криптовалют. Трейдерам интересен этот сегмент и как перспективный инфраструктурный проект в рамках криптоиндустрии, и как возможность извлечь выгоду от динамичных движений токенов.
В классическом варианте хеджирования трейдер при покупке актива на бирже сразу же открывает обратную позицию по одноименному деривативу. Таким деривативом может выступить фьючерсный контракт, опцион или контракт на разницу цен. Соответственно, если трейдер покупает токен UNI на бирже, то для хеджирования риска снижения цены по активу он продает контракт на разницу цен на ту же сумму.
Как уже было упомянуто, DeFi позволяют создавать стейблкоины, привязанные к фиатным валютам. Также в сфере DeFi работают платформы, выпускающие токенизированные акции. По сути, это традиционные defi что это акции, но имеющие преимущества блокчейна. Но нравится нам это или нет, мир движется к новой финансовой системе, которая будет более либерализованной и децентрализованной, чем раньше.
Услуги традиционных финансовых институтов дорогие и требуют больших бюрократических издержек. Они долго обрабатывают транзакции и исключают многих людей из финансовой системы из-за своих строгих требований. Независимо от дохода, расы, культуры или географического положения.
Более того, на 100% вырос и усредненный показатель дневных торговых объемов на децентрализованных биржах , являющихся неотъемлемой частью децентрализованных финансов. Так, в 1-м квартале 2021 года он превысил отметку $2 млрд, в то время как в 4-м квартале 2020 года этот показатель был ниже $1 млрд. DeFi еще предстоит пройти долгий путь, чтобы разрушить глобальную банковскую систему, которая по рыночной капитализации является отраслью с несколькими триллионами долларов. Тем не менее, рынок DeFi, измеряемый общей стоимостью контрактов, легко превысил 50 миллиардов долларов, а по некоторым данным, превысил 100 миллиардов долларов в 2021 году.
В DeFi-протоколах отсутствуют обязательства по идентификации клиентов, существующие на строго регулируемых обычных биржах. Хотя последние ограничения препятствуют притоку новых игроков на крипторынки, по мнению экспертов, некоторые нынешние владельцы криптовалют начинают использовать DeFi, чтобы продолжать торговлю. Хотя самые жесткие меры по борьбе с криптовалютами были приняты в сентябре этого года, Китай изначально запретил криптовалютные биржи еще в 2017 году, и китайские пользователи стали постепенно переходить в DeFi. DeFi исключает посредников, тогда как в традиционных финансах обычно участвуют несколько третьих сторон. Использование стейблокоинов – ещё один фактор, который следует учитывать при оценке общего риска DeFi.
Инвестируйте только свободные средства, которые Вы готовы подвергнуть таким рискам. Биржевые данные, представленные на Brokers.Ru не обязательно даны в режиме реального времени и могут отличаться от реальных цен. Если взглянуть на это, используя банковскую аналогию, внесение криптовалюты в пул AAVE напоминает пополнение доходного депозита.
По мере роста стоимости банковских акций инвесторы зарабатывают деньги. Точно так же, если у вас есть токены UNI или AAVE, и их цена растет, вы получаете прибыль от увеличения. Однако, в отличие от акций, вы не получаете дивиденды автоматически, но вы можете проголосовать за предложение распределить часть или всю прибыль между держателями токенов. Инвестирование в активы DeFi, такие как UNI или AAVE, означает, что вы покупаете сам токен, который является торгуемым цифровым активом, и зарабатываете или теряете деньги в зависимости от колебаний его курса.
Плюс к этому они фиксируют все операции в своих базах данных (например, на случай разбирательств). Но при этом банк может не выдать кредит заемщику, даже если последний может себе его позволить, но у него нет подтверждающих это документов. А брокер может не позволить торговать определенными бумагами, потому что клиент не имеет достаточной квалификации. Да и просто такая схема позволяет третьей стороне делать что угодно со счетами своих клиентов, не спрашивая их разрешения. К тому же, за каждую операцию посредника клиенты платят суммы, зависящие только от посредника, и никак не могут на это повлиять.
За 12 месяцев по июнь криптовалютная активность в материковом Китае составила $256 млрд, что является самым высоким показателем в Азии, при этом 49% от общего объема торговали пришлось на DeFi-платформы. Согласно Chainalysis, одна из ведущих DeFi-бирж Uniswap является второй по величине биржей в Восточной Азии по объему транзакций. Пока другие китайцы закрывают цифровые кошельки из-за запрета на инвестиции в криптовалюты, он полон решимости продолжать.
Если кратко отвечать на вопрос, что такое DeFi, то это сокращение от Decentralized Finance, что в переводе означает децентрализованные финансы. Но такой ответ не дает понимания, зачем они нужны и почему существуют. Чтобы в этом разобраться, читайте этот краткий гайд и узнаете все подробности.
Пока это не станет проще, многие проекты будут находиться в рамках собственной экосистемы. С другой стороны, отсутствие участия правительства или регулирующего органа оставляет довольно много уязвимых мест. Во-первых, есть несколько очень умных мошенников, и жаловаться на них некому. Во-вторых, без правил по борьбе с отмыванием денег или терроризмом финансовые преступления намного более возможны в пространстве DeFi. В-третьих, нет установленного механизма защиты потребителей, а это означает, что нужно быть особенно бдительным при совершении сделок с неизвестными лицами.
Индустрия DeFi сталкивается с теми же проблемами, что и криптопространство в целом. Она все еще находится в зачаточном состоянии, и ей есть куда расти. Несмотря на преимущества и доходность для среднего инвестора, использование инструментов DeFi пока несет в себе довольно большие риски. К децентрализованным сервисам для ставок на события относится, например, проект Augur. Пользователи со знаниями в области программирования также могут изучить исходный код большинства продуктов DeFi, поскольку он находится в свободном доступе.
Если проект взлетит — это оправдает себя, но такое случается нечасто. Кроме того, при работе, например, на Ethereum, одни только платы за транзакцию могут взлетать до 100 долларов, когда сеть перегружена — и эти сборы могут съесть всю вашу прибыль. При предоставлении ликвидности на DeFi вы в основном подвержены рискам смарт-контрактов. При покупке токенов управления DeFi (UNI/AAVE) вы в основном подвержены риску того, что их цена упадет до 0. Важно знать, каких целей вы стремитесь достичь, поскольку инвестирование ваших средств в UNISWAP/AAVE или их токены – это два совершенно разных предложения с очень разными профилями риска / вознаграждения.